摘要：商业养老金是近年来兴起的一种新型养老保障产品，受到越来越多人的关注。本文将从商业养老金的投资策略、收益情况、风险水平等方面进行详细分析，帮助读者了解商业养老金的购买必要性。

一、商业养老金的投资策略

1、稳健为主，保值增值为原则。商业养老金的投资策略一般以稳健为主，保值增值为原则。主要投资于固定收益类资产，如国债、企业债、金融债等。这样可以确保养老金的本金安全，获得稳定的收益。

2、适度配置权益类资产，提高收益。为了提高养老金的收益率，商业养老金也会适度配置权益类资产，如股票、基金等。这种投资策略可以帮助养老金在市场好的时候获得更高的收益。但同时，权益类资产也有较大的波动性，可能会带来亏损的风险。

二、商业养老金的收益情况

1、收益率浮动，与投资策略相关。商业养老金的收益率是浮动的，与投资策略、市场情况等因素相关。一般情况下，稳健型的商业养老金的收益率在4%-6%左右，激进型的商业养老金的收益率可能达到8%-10%以上。

2、长期收益可观，可以跑赢通货膨胀。商业养老金的投资周期较长，一般为10年或20年。在漫长的投资期内，商业养老金的收益可以抵御通货膨胀的影响，实现保值增值的目的。

三、商业养老金的风险水平

1、亏损风险较低，本金安全有保障。商业养老金的投资策略稳健，亏损风险较低。即使在市场不好的时候，养老金的本金也不会受到太大的影响。这主要是因为商业养老金的投资组合中，固定收益类资产占比较大。

2、利率风险和通货膨胀风险。商业养老金的收益率与利率水平相关。如果利率下降，商业养老金的收益率也会下降。另外，商业养老金的收益率也可能会受到通货膨胀的影响。如果通货膨胀率高，商业养老金的实际收益率就会下降。

四、总结：

1、商业养老金是一种长期且稳健的投资工具，适合于追求稳定收益的人群。商业养老金的投资策略稳健，亏损风险较低，可以帮助投资者实现保值增值的目的。商业养老金的收益率浮动，与投资策略、市场情况等因素相关。一般情况下，稳健型的商业养老金的收益率在4%-6%左右，激进型的商业养老金的收益率可能达到8%-10%以上。商业养老金的风险水平较低，本金安全有保障。亏损风险较低，即使在市场不好的时候，养老金的本金也不会受到太大的影响。

五、经验分享

1、案例一：某基金经理使用商业养老金购买了一系列固定收益类资产，如国债、企业债、金融债等。在10年的投资期内，该基金经理的商业养老金获得了6%的平均年化收益率，跑赢了同期通货膨胀率，实现了保值增值的目的。

2、案例二：某企业主使用商业养老金购买了一系列权益类资产，如股票、基金等。在10年的投资期内，该企业主的商业养老金获得了8%的平均年化收益率，远远高于同期通货膨胀率，实现了保值增值的目的。