上周，关于央行数字货币DC/EP的消息此起彼伏，引爆整个朋友圈。首先，有消息称央行数字货币DC/EP在中国农业银行开始内测。首批试点地区为中国的深圳、雄安、成都、苏州。随后，网上也报道了中国银行DC/EP钱包测试的消息。据媒体报道，苏州相城区政府交通补贴将是DC/EP的首个应用场景，支付宝也表示参与了DC/EP技术和硬件的研发。虽然央行数字货币研究所强调，目前上线的DC/EP信息是技术研发过程中的测试内容，并不代表数字人民币正式发行，但整体来看，数字货币央行发行和使用DC/EP已经呼之欲出。

根据央行数字货币研究所发布的消息，央行的数字货币DC/EP是M0的替代品，即央行的债务具有无限的法律补偿。从技术上讲，DC/EP采用的是“中国人民银行-商业银行机构”和“商业银行机构-公众”的双层交割、双层运营架构，没有预设技术路线。此外，DC/EP还具有离线支付、便携和匿名的特点。但央行数字货币研究所并未透露整体的技术架构和一些具体的技术细节。

除了中国，其他国家的央行也在研究由本国央行发行数字货币的可能性(CBDC)。就在今年3月，英国央行公布了一份讨论文件：《Central Bank Digital Currency: Opportunities, challenges and design》，该文件概述了一种可能的CBDC设计方法。虽然英国央行尚未决定是否发行CBDC，但我们也可以看看他们对CBDC设计原理、可能的平台模型等的了解。

英格兰银行CBDC的设计原则

英格兰银行的CBDC是其中央银行货币的电子形式，允许家庭和企业用户进行支付和储存价值。目前，讨论文件关注的是其国内零售场景，而不是国内批发支付和跨国支付。对于CBDC支付系统的目标，英国银行希望它是一个包容、创新、有竞争力和可靠的支付系统，家庭和企业用户都可以从中受益，并进行快速、高效和可靠的支付。为了实现这一目标，本文档描述了以下设计原则。值得注意的是，在实际执行中，不太可能完全遵守这些原则，在这些原则之间会取得一些平衡。

可靠性和弹性

这是CBDC支付系统的主要目标，主要包括弹性、安全性蓑衣网小编2022、可用性、可扩展性、合规性和隐私性的要求。

灵活性要求CBDC支付系统从中断中恢复，如硬件或软件故障；

安全要求CBDC支付系统遵循最高标准的网络安全，以应对欺诈和网络攻击；

可用性要求CBDC支付系统能够提供7*24小时支付能力；

可扩展性要求CBDC支付系统能够处理不断增长的支付需求；

合规和隐私要求CBDC支付系统符合反洗钱、反恐怖融资和监管要求，并符合GDPR。

快速有效

这个设计原则主要包括快速性、易用性、有效性、透明性和包容性的要求。意味着从发起支付到完成收款的全过程可以快速完成；易用性是指用户可以通过傻瓜式操作，以最少的步骤实现支付；有效支付必须以最简单的方式实现，成本尽可能低；透明度要求所有用户都清楚支付的费用；包容性是指尽量减少使用障碍。

创新和开放竞争

创新和开放竞争可以使CBDC朝着用户需求的方向创新，主要包括在不影响系统的灵活性和安全性、不造成不公平竞争的情况下，吸收银行和私人机构的优势而进行的设计，开放竞争的能力，与其他支付系统的互操作性，以及允许私人机构覆盖其他支付系统的可扩展性

英格兰银行CBDC的假设模型

英格兰银行的讨论文件中给出了一个基于层级架构的假设平台模型。分层架构可以促进竞争、创新和扩张。在这种模式下，银行将建立一个高安全性和高灵活性的技术平台，即一个核心账簿，为CBDC支付系统提供最基本的必要功能。在这种分类账平台服务之上，私人组织，即支付接口提供商，将接入并提供面向客户的支付服务。这些机构可能会构建一些覆盖服务，以增值服务的形式向客户提供核心图书之外的附加功能。银行可以对这些叠加的服务实施强制性标准和更广泛的监管，以确保这些服务的安全性。

在这种模式下，所有CBDC支付都是实时结算的。付款完成后，交易将不可撤销，款项将直接进入收款人的账户。基础支付、蓑衣网小编2022商业销售点支付、线下支付、打包支付、微支付、可编程等不同类型的支付都是该模式支持的支付功能。

在该模型中，有以下三个核心组成部分：

央行核心账簿

核心账簿，用于记录CBDC和处理CBDC支付交易，是CBDC支付系统的核心。在这种模式下，核心账簿的功能只需要支持CBDC支付所需的最低限度的必要功能，如查询余额、交易记录等。将核心账簿的功能限定在这样的最小集合，有利于系统建设的便捷性和安全性。同时，它还可以刺激私人组织向其客户提供优秀的创新功能，并促进竞争。

核心账簿会为认证三方支付接口提供响应API，以提供此调用发送交易指令等。核心账簿的维护和交易处理可以分布式或分散式进行，没有具体的技术路线。然而，无论采用哪种方法来维持账簿，只有银行才能创造和毁灭CBDC。

支付接口提供商

在此模型中，支付接口提供商是与CBDC用户交互并向这些用户提供附加功能服务的私人组织。例如，它们可以：

提供用户友好的界面，允许用户管理其CBDC和发起交易；

KYC；对客户；

为用户在核心账本上注册一个或多个账号，可以是假名；

在用户开始支付时对其进行身份验证；

对关联交易进行反洗钱检查和监督；

提供附加服务。

支付接口提供商将在核心账户中为每个用户保留一个单独的账户。即使是同一个支付接口提供商的用户，他们之间的支付也会通过核心账簿来完成。此外，还有一些其他选择，如支付提供商在核心分类账中维护一个单一的“类似资金池”的账户，并持有其所有客户的CBDC。

一些支付接口提供商可能专注于支付，但其他人可能更关注与CBDC相关的服务。例如，一些机构将为零售商提供CBDC支付接入服务支持。

覆盖服务

在这种模式下，核心总账的功能相对简单，因此支付接口提供商可以开发覆盖服务来提供附加功能。当然，为了保证这些叠加服务也满足安全性、灵活性、公开竞争、与其他支付系统的交互、隐私性等要求。它还要求银行建立标准和一些监督者的存在。

将基本功能以外的功能留给支付接口提供商，将有利于CBDC支付系统的可扩展性和再创新性。

英国银行CBDC对技术的选择

对技术的选择主要集中在核心书籍上。在支付接口提供商层面，可以选择自己的软硬件等相关技术，提升自己的系统和服务用户的能力。核心分类帐中的技术选择将在设计原则中进行权衡，以获得最佳状态。比如交易吞吐量和交易速度之间的平衡，简单性和功能性等。

目前，并不认为CBDC必须建立在分布式账本上，也不认为CBDC不能使用集中式技术，但CBDC将借鉴分布式账本中一些独立但有用的创新，如去中心化、数据共享、使用密码术和可编程性。

摘要

我们粗略地讨论了英国央行对CBDC的一些假设。监管、经济设计、影响等讨论可以在原文中找到。根据讨论文件，英国银行给出了一个可能的CBDC设计方案。与中国央行的DC/欧洲央行类似，它也采用双层结构。同样，CBDC也不知道是采用分布式账本还是区块链技术，但希望能从分布式账本中学习到一些实用的功能。在各国央行数字货币积极演进的同时，Libra最近更新了白皮书，带来了一些变化，也会对各国央行数字货币的发行产生一些影响。我们希望我们在技术界的小伙伴能来和我们一起讨论一些中央银行数字货币的技术问题，以及区块链在数字货币中的作用。