火币Prime优选币频道首个项目TopNetwork (Top)曝光后，该项目传世团队、用户来源、新三板上市公司腾展科技等相关信息浮出水面。当Top在币圈被热议的时候，腾展科技实际控制人、Top项目创始人史蒂夫魏否认他们之间存在“母子”关系。

原标题；055-79000作者：吴

今晚21: 00，根据火币全球站此前公告，火币Prime优选币频道首个项目——TOP network(TOP)将正式上线交易，备受投资者关注。

此前，火币全球站宣布，在项目创立之前，顶级团队已经开发出网络电话应用Dingtone、端到端加密阅后即焚应用CoverMe、SkyVPN等产品。

笔者根据公开信息查询发现，Dingtone和CoverMe APP应用均属于新三板上市公司腾展科技的全资子公司产品。SkyVPN应用注册的卖家是鼎通通信有限公司，它也出现在腾展科技的财报中。

不难发现，创始人SteveWei就是魏，腾展科技的法人代表兼董事长。

腾展科技财报显示，2017年营收6519万元，净利润约295万元，其中131万余元来自各项补贴，约占净利润的44%；2018年上半年，公司净利润仅为46万元。

有声音质疑新三板上市公司对腾展科技回报差。他们通过子公司发行数字货币进入币圈，借助区块链科技登陆数字资产交易所，寻求“财富新世界”。

对此，魏回应称，腾展科技盈利状况良好，2018年盈利较2017年营收增长40%以上。“腾展2018年的财报会在4月底公布，具体数字现在还不能透露。他否认TOP的主体是腾展科技，并表示这个项目和腾展公司的联系只是其产品会成为TOP开发者。

与腾展科技关联的置顶数字资产交易所是否涉及监管禁区，目前还没有定论。

有律师指出，设立区块链项目发行货币并上交易所，在国内被定义为“未经授权的非法公开融资行为”。新三板挂牌公司法定代表人、董事长因设立区块链项目发钱上交易所涉嫌犯罪，因涉嫌违法违规被司法机关或中国证监会立案调查的，不再具备担任新三板挂牌公司董事、监事和高级管理人员的资格。

新三板企业董事长是TOP项目创始人

3月21日，火币Prime公布首个TOP项目后，用户对项目的成交充满期待。如无意外，今天晚上9点，该项目将正式在Prime上开放交易，满足火币用户的交易需求。

除了硬币用户对顶配赚钱的期待，也有网友和媒体质疑顶配的动机。

此前，区块链媒体爆料拓普融资历史时，曾指出拓普网络其实是腾展科技旗下的一项业务。”还包括Dingtone语音通话、Coverme私聊和SkyVPN。除了vpn，其他都是垂死边缘业务。

对此，TOP项目方相关人士表示，上述信息不实。

媒体的消息也引出了一家新三板挂牌公司3354杭州腾展科技股份有限公司(以下简称“腾展科技”)。

腾展科技年度财报显示，公司成立于2012年2月9日，2016年9月7日正式挂牌新三板。它属于信息传输、软件和信息技术服务业，其主要产品和服务是“移动互联网通信增值服务”

腾展科技财报披露的实际控制人魏信息

值得一提的是，腾展科技的法定代表人、实际控制人魏是TOP project SteveWei的创始人，腾展科技旗下子公司的多个产品也出现在火币网披露的TOP project介绍中。

火币披露的项目信息显示，在TOP团队创立这个项目之前，他们开发了网络电话应用Dingtone、阅后即焚新闻应用CoverMe和SkyVPN，而这些应用“后期将基于TOP Network实现透明迁移。

火币全球站关于TOP的信息披露

腾展科技公布的2017年和2018年上半年财报中，都出现了Dingtone和CoverMe的身影。这两款产品属于公司海外子公司开发的移动应用。

财报还披露了腾展科技的股权结构，显示11家控股股东持有的母公司腾展科技持有4家子公司100%股权，分别是注册于美国的Talktone，Inc、注册于英属维尔京群岛的Dingtone，Inc、杭州的腾展通讯和南京的南京腾展，其中腾展通讯持有注册于美国的CoverMe Communication 100%股权。

腾展科技财报披露公司股权结构

据铅笔道资料显示，TOP的主体为杭州鼎天网络科技有限公司(以下简称鼎天网络)，公司法定代表人魏红玲为腾展科技的控股股东。

腾展科技和天花板网，谁生了TOP？

对此，魏否认了上述两家公司与托普的关系。他告诉笔者，TOP与两家公司无关，TOP网络也不是腾展的业务。TOP Network的主体在美国，“Top Sky”是TOP的研发分支。

关于TOP与腾展科技的联系，魏宋湘表示腾展的产品将成为TOP的第一开发者。”TOP主上线后，腾展的三款产品将迁移到链上。

魏认为，TOP能成为火币Prime第一个项目的主要原因是项目落地的可能性和团队优势。“我们以前有业务，这些业务可以迁移到顶网，也就是说我们解决了用户从0到1的问题。

腾展科技补贴收入占净利润44%

虽然魏否认腾展科技与TOP有关联，但有业内人士质疑，TOP项目的出现源于腾展科技作为新三板上市公司现金流不畅，“TOP成为了发钱和融资的工具。

根据腾展科技的财务状况，公司2016年、2017年及2018年上半年的财报信息已经披露。

2017年财报显示，腾展科技的商业模式是提供移动通信、安全通信、通讯工具等移动互联网产品和服务，面向海外市场，获取全球移动互联网用户，通过在产品中展示广告实现流量变现，或者通过收费为用户提供更高级的功能和服务。

公司产品包括“丁咚”App(移动通讯产品)和“CoverMe”App(安全通讯产品)等。“丁咚”App的产品系列在腾展科技的财报中被列为“目前最重要的拳头产品”，也是公司收入的主要来源。

腾展科技的收入来源于广告和付费收入。其中，广告是公司2017年财报期的主要收入来源，总收入的70%以上来自广告收入。

财报显示，腾展科技2016年亏损，净利润约-70万元，2017年净利润约295万元，2018年上半年净利润约46万元。

腾展科技近三年营收状况

2016年财报说明了亏损原因。”公司当年亏损是由于在新三板上市的支付中介机构和R&D投资增加，主要是由于劳务公司增加 然而，该公司的总收入并不全部来自其经营业务。财报显示，约131万来自各种补贴，其中上市补贴120万。营业收入约占总收入的1.8%，净利润的44%。

2017年腾展科技各项补贴共计131.7万余元

。但2018年上半年披露的财报数据并未显示补贴性质的营业外收入。公司净利润暴跌至44万，2017年半年利润占全年利润的15%。

财务数据也反映了外界对腾展科技盈利能力的担忧。该公司2018年下半年的财报尚未公布。

不过，魏告诉笔者，腾展科技2018年利润比2017年增长数倍，营收增长超过40%。“腾展2018年财报将于4月底公布，具体数字现在不方便透露。极有可能在2019年底之后。他透露，腾展科技有意申请科技版。

顶尖项目诞生于2017年底，腾展科技扭亏为盈。

区块链媒体曝光的TOP融资历史显示，2018年4-9月，TOPNetwork至少获得1400万美元融资。投资方包括道森资本、丹华资本等传统风险投资机构，以及NEO Global Capital、Get Capital、Origin Capital等区块链知名投资机构。

对此，魏告诉笔者，网上流传的“融资信息混乱，数据不完全真实”。他说TOP的融资很明确，4月天使轮200万美元，6月基石轮600万美元(也叫A轮)，私募轮200多万美元。

根据魏的说法，TOP总共筹集了超过1000万美元。至于融资用途，魏透露将主要用于研发，“这笔钱根本谈不上巨额融资，大部分会用在开发上。中国一个区块链开发工程师年薪40多万人民币，硅谷30万美元，东欧20多万人民币，养不活多少人。

海外防雷

网上有一种声音认为腾展科技的营收主要是SkyVPN带来的利润。事实上，该公司年报并未披露SkyVPN App、应用信息及相关收入来源，但笔者发现，这款App的业务主体曾出现在腾展科技的财报中。

Dingtone，Inc，腾展科技的子公司，注册于英属维尔京群岛。在海外的苹果应用商店中，SkyVPN的经销商是鼎通通信有限公司，这也出现在腾展科技2017年财报第62页的纳税人名下。

SkyVPN的主体出现在腾展科技的财报中

可见sky VPN也与腾展科技旗帜有关。国内部分网友对VPN(虚拟专用网)并不陌生。这个虚拟的加密网络用于安全传输数据。近年来，它也被一些移动应用服务提供商开发成VPN软件。这些应用通常被称为“爬楼软件”，俗称“梯子”，成为国内网民浏览海外信息的工具。[X][X]2017年1月22日，我国工业和信息化部发布《火币 Prime 首发项目 TOP 背后的新三板公司》，指出未经电信主管部门批准，不得建立或租用专线(含虚拟专用网VPN)等通道开展跨境经营活动。

SkyVPN及其相关收入并未出现在腾展科技的财报中。在苹果应用商店中，该应用只允许拥有海外苹果账户的用户使用，从应用的评论中可以看到中国用户的评论。

注册主体在境外且仅面向境外用户也可能是SkyVPN逃避我国工信部门监管的方式之一。对此，魏宋湘也告诉笔者，腾展科技的三款产品实际上并没有对国内用户开放，这也避免了产品在国内的合规性。

腾展科技知道一个

英属维尔京群岛对货币公司并不陌生。这个面积只有155平方公里的岛国，是离岸公司注册最知名的地方之一。它被称为避税天堂，非常受中国公司的欢迎。

丁通App是腾展科技在岛国注册的子公司产品，主要为用户提供网络电话、国内国际长途通话服务，也是腾展科技的一大收入来源，被腾展科技视为“拳头产品”。

腾展科技的财报显示，丁咚App除了广告收入外，还内置了虚拟货币“丁咚币”。用户充值时可获得“丁咚币”，可用于打电话、收发短信、购买手机号码等。

上线火币Prime的TOP公开展示显示，后期包括Dingtone在内的应用将基于TOPNetwork的通信网络层，实现透明迁移，为TOPNetwork带来超过5000万的海量用户。

由此看来，“丁咚币”从注册实体的选择到内置应用的设计，已经为“区块链”做好了准备。

TOP即将上线的消息传出后，有媒体质疑该项目的“含金量”。根据“凤凰网区块链”的报道，TOP是一个“链改”项目。腾展科技旗下的鼎通网络电话、阅后即焚、SkyVPN注册用户4500万，日活只有150万。

根据上述报道，从公司和团队背景来看，顶级项目团队的核心成员均为国内背景，而腾展科技股份有限公司的股东显示，这家公司是以法人向为核心的典型家族控制型企业。“那么，TOP Network作为火币Prime首选项目的含金量有多少呢？

魏回应笔者关于腾展科技产品用户数量的问题。2017年，三个app的用户数达到4500万，日新增用户总数超过5万，至今已超过6000万。

多家上市公司因涉钱“雷击”被处罚

从表面上看，腾展科技的移动产品在顶网推出后将迎来大转型。理论上，当集中式应用变成去中心化应用，用户数据会更加安全，用户在使用产品时也可以获得一定的令牌奖励。

但是，一旦顶网发行加密货币并在二级市场交易，团队将面临更严格的监管。这不禁让人想起那些之前被钱监管的新三板上市公司，以及那些因炒作区块链概念而被“一会两办”质疑的a股上市公司。

今年1月8日，a股上市公司游久游戏因违法披露区块链虚假信息被上交所处罚。去年七月，新三板挂牌公司成都谛听科技公司利用路由器引导用户「挖矿」，发行数字资产「数字黄金」，致使多名购买路由器的用户遭受严重损失。

当年 9 月，谛听科技因无法按时披露半年报，涉嫌违规接受处理，其股票停止挂牌，法人代表李程行踪成迷。提供谛听科技股票交易的新三板股票交易公司全国股转公司表示，将对谛听科技存在的涉嫌违规事实进行核实和处理完毕后，启动终止挂牌的程序。目前，该公司仍处于停牌期，不排除强制摘牌风险。

更早之前，A 股上市公司奥马电器在 2018 年年初正式公开宣称进军区块链领域后，股价大涨，也引来了深交所的问询。尽管奥马电器回应问询时称「公司区块链技术尚处于技术研发和应用探索阶段，尚未形成相关业务，尚未产生业务收入」，但此后，登陆数字资产交易平台 FCoin 蓑衣网小编2022 的链改项目 QOS 暴跌，引发了该项目与奥马电器相关联的质疑。

一些 A 股上市公司和新三板挂牌企业，直接或间接套上区块链技术发币，进入币圈一级市场融资，再走二级市场割韭菜套现的模式广受诟病。

火币 Prime 多次定性其为非 IEO 的平台上，而与腾展科技产品关联的 TOP 在该平台交易是否涉及监管禁区，相关部门目前尚未有定论。

从注册主体上看，注册在美国的 TOP 或许与腾展科技没有直接的股权或法律关联，但其创始人直接为新三板上市公司的实际控股人也确是事实。

那么，新三板上市公司法人代表兼董事长成立区块链项目发行数字资产，并上数字资产交易所交易在法律上是否合规？

对此，中国银行法学研究会理事肖飒认为，这个问题可以转化为「新三板上市公司董事、监事、高级管理人员的任职资格要求」。她以《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》3.2.3 条为例解释，董事、监事和高级蓑衣网小编2022管理人员候选人存在下列情形之一的，不得被提名担任上市公司董事、监事和高级管理人员。

（一）《公司法》第一百四十七条规定的情形之一；（二）被中国证监会采取证券市场禁入措施，期限尚未届满；（三）被证券交易所公开认定不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员；（四）最近三年内受到证券交易所公开谴责；（五）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

肖飒指出，成立区块链项目发币并上交易所在我国被定义为「一种未经批准非法公开融资的行为」，「当新三板上市公司法人代表兼董事长，因成立区块链项目发币并上交易所涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查时，其便不再有资格担任新三板上市公司的董事、监事及高级管理人员。」

尽管面临多重质疑，币圈投资者对 TOP 的热情不减。3 月 25 日，火币全球站在推特上宣布，将取消 3 月 26 日在火币 Prime 上认购 TOP 的投资者须持有 500HT 的资格限制。

少了 HT 持有量的限制，火币将用户认购 TOP 的门槛降低，这也意味着，将有更多的投资者奔赴 TOP 的交易市场。

「赚钱效益下，谁还管 TOP 合不合规、监管来不来呀？」一名准备买入 TOP 的投资者如是说。