58coin交易所:定期合约的风控机制与爆仓流程
定期合同的风险控制机制
定期合同的风险控制是通过估计强平价来进行的。
双向持仓:
净持仓=多头-空头
如果净持仓=0,则没有强平价;
如果净头寸为0,则
强平价=多头头寸均价*(1 MM)-账户余额/(|净头寸| 蓑衣网小编2022 *乘数);
(如果强平价小于0,则表示持仓不会爆炸)
如果净持仓为0,则
强平价=平均空仓价*(1-MM)账户余额/(|净持仓| *乘数);
MM=维持保证金率=0.5%
因为浮动利润可以用来开新的仓位,导致维持保证金增加,你估计的强平价可能会造成仓位会盈利的情况,仍然会强制执行。
爆仓流程
为了确保不会发生不必要的爆仓,我们将保持其现有头寸,同时取消本合同所有未平仓委托。
如果此时不能满足保证金要求,该仓位将进入爆仓流程,以市价的形式向市场发送平仓单。
如果在爆仓过程中,市场价格没有完全消耗完爆仓的盈余,那么盈余的资金会加入到保险基金中,处于积累状态,直到结算。
如果市场价格不仅完全消耗了爆仓盈余,而且造成了破仓损失,则在结算时会记录这种破仓损失,并从保险基金中扣除。保险资金扣至0后不能弥补破仓损失的,结算后由获利方分担破仓损失。
万一仓库爆炸,会通知你。
分摊计算
概念描述:
当市场大幅波动时,用户强行平仓后,无法按照强平价格进行交易,导致损失蓑衣网小编2022范围大于保险资金。平台采用“分享”制。从本周盈利的账户来看,各账户按照盈利比例分摊穿仓部分的亏损。
公式如下:
累计所有客户的破仓损失-保险资金=破仓损失金额
分配方式:
分配系数=破仓损失/所有盈利用户收益之和(单品种收益)。
客户真实分配=利润(单一货币合约)*分配系数。
例子如下:
周五结算/交割时,BTC定期合约共亏损-10000美元t,首先用保险资金补,补了就有-8000美元t的亏损,需要BTC定期合约利润账户分摊。
假设一个盈利账户的全部收入为40,000,000美元T,分配系数为8,000美元T/40,000,000美元T=蓑衣网小编20221: 5000,一个账户的定期合约本周共盈利1,000美元T,那么要分配到该账户的金额为1,000 * (1/5000)=0.2美元T
注:为了使分配最小化仓库磨损损失的保险基金和多币种合约分开计算,即当BTC半年度合约保险基金充足,EOS半年度合约保险基金不足时,只有EOS半年度合约参与分摊,BTC半年度合约不受此影响。