无论是传统金融还是区块链行业，理财都是刚需。区块链工业的财务管理很有吸引力。

在金融风控方面，个人用户由于风险偏好、风险控制能力等因素出现问题是常事，大机构踩雷也不稀奇。国内知名第三方理财平台诺亚财富去年踩雷34亿。

所以选择一个可靠的理财渠道非常重要，它往往决定着理财的成败。

我们今天就来整理一下主流的理财模式，给男生们做个参考。

业内理财产品按收益来源大致可分为六大类：跑马圈地、交易所杠杆借贷、C2C借贷、DeFi借贷、量化对冲、双币理财。

I、跑马圈地

跑马圈地这几年很流行。跑马圈地是指用户成为节点服务商，或者将Token委托给节点服务商以获得系统奖励的行为。奖励主要指出块奖励。

跑马圈地是一种安全性很高的行为。除非系统出现重大漏洞，或者委托的节点服务商不可靠，系统执行扣币处罚，一般情况下，用户不会损失本金，可以获得相对稳定的代币收益。

跑马圈地的收入来源是生态本身的膨胀，膨胀产生的激励分给参与跑马圈地的用户。不参与跑马圈地的用户会承担通胀损失，所以长期持币的用户一般会进行跑马圈地。

跑马圈地的收益率越高，系统的通货膨胀率就越高，通货膨胀产生的一些代币会成为二级市场的抛售压力。所以S拿的是用收益锁定筹码，以稳定代币价格换取开发时间。

取s领域有专门的节点服务商，为多个不同的项目提供节点服务。用户将令牌委托给节点服务提供商，无需其他操作。是比较方便的理财行为，比较重要的参与者是HashQuark。

还有一个趋势是，越来越多的交易所将跑马圈地纳入自己的服务体系。用户只要把钱存入交易所，就能自动获得赌注收入。交易所的这种行为使得跑马圈地迅速流行起来，其突出代表就是货币安全。

钱包天生适合做理财业务，钱包自然也没放弃这个机会。Cobo、Wetez等钱包长期在星金业务上下功夫，为用户提供基于星金的理财产品。

1。交易所跑马圈地

除了币安，还有很多交易所也加入了将跑马圈地整合到自己服务体系的阵营，比如MXC、库币、Bibox等。交易所的加入让跑马圈地更受欢迎，未来可能会成为交易所的标配。目前交易所的竞争趋于激烈，用户体验的每一次提升都值得交易所去做。

除了目前随时可以支取的跑马圈地，一些交易所还开发了以跑马圈地为基础的定期理财产品。活期产品需要一定的准备金来提供流动性，无法实现收益最大化。定期产品不需要流动性储备，所以定期产品的收益高于活期产品。

一些交易所提供的定期理财产品，名义上是以跑马圈地为基础，实际上只是配合项目方锁定流动性。项目方给予补贴，交易所发行定期理财产品，吸引用户理财，帮助项目方锁定流动性。这个也很好判断。仅需要简单的搜索来确定其共识机制是PoS还是DPoS。一般来说，PoS和dpo是赌注的主要共识机制。

简单列举一些交易所的跑马圈地对比图，就可以直观的了解不同交易所支持哪些Token，收益率如何。

下图中KuCoin的跑马圈地收益率实时变化。

2、钱包跑马圈地

Cobo、Wetez等钱包都是跑马圈地领域的专业玩家，而

Wetez要求用户在钱包里投票，与Cobo的p不同

下图中的蓝色棱镜代表锁定期。没有蓝色棱柱表示是当前产品，橙色棱柱代表良率。

3、专业节点服务商

HashQuark、Staked.us、Stake.fish等专业节点服务商，以及社区型的区块链研究院，以跑马圈地为主业，一端设矿池，通过。

杠杆借贷

大部分交易所都开通了杠杆交易，用户可以在现有资产的基础上通过借贷放大资产，从而获得超额收益。

蓑衣网小编2022目前一些主流的交易所，包括彼岸、OKEX、Gate都推出了基于杠杆借贷的理财产品。

不同的交易所使用不同形式的产品。币安是常规需求，OKEX只是需求。Gate以用户挂单的形式出借资金，用户设定好利率挂出。借款用户以吃单的形式获得资金。

杠杆借贷的收入来源是借款用户支付的手续费。

C2C借贷

用户之间的点对点借贷也叫C2C借贷，以RenrenBit为代表。

借款用户可以根据自己抵押物的多少自行发布蓑衣网小编2022借款信息，期限和利率由用户自行设定。人人比特的C2C借贷可以借数字资产，也可以借法币资产。

Gate使用的挂单撮合借贷也属于点对点借贷，是个人对个人的借贷。

部分钱包在自身借贷服务的基础上，开发了贷款类理财产品。比如，Hoo提供定期和活期理财产品，部分币种基于自身借贷业务。

C2C借贷收入的来源是借款用户支付的手续费。

同业拆借利率和期限可以自行设定，种类繁多。RenrenBit只算收益率，不算久期。请注意。[X] [X] [X] [X] [X] [X] [X] [X] [X] IV。DeFi Lending

DeFi是开放金融的缩写。目前其主要应用方向是借贷、分散兑换和稳定货币。

通过DeFi应用，用户的闲置资金可以借出获得收益，比如专业的DeFi借贷平台Compound。

除了可以在专业的借贷平台上理财之外，DeFi很多去中心化的交易所和衍生品交易平台也有理财的功能。

dYdX，去中心化的交易所，可以交易，可以理财，可以借钱；NUO还提供保证金交易和贷款服务；你也可以通过为分散交易所Uniswap提供资金来保证流动性，从而获得收入。

当然，很多DeFi申请的贷款利率受做市商利率影响，会相应波动。

DeFi的借款收入来源是借款用户支付的手续费。

下图三个理财渠道的收益率都是浮动的。

五、量化对冲

量化对冲的风险较小，属于数字货币行业中较为稳健的一类交易策略。但由于其专业性强，对配套服务的要求高，对于

的团队来说是很有挑战性的，因此对于大多数普通用户来说，很少会直接接触到这类产品。所以一般来说，量化对冲基金团队会和钱包、交易所平台合作。Cobo，Kcash等。都是这种模式。也有BLOEX等基金平台设立单独网站，为用户提供理财产品。

Cobo产品介绍页面显示大部分币种的收益来源为一线量化对冲基金，但在CKB介绍页面并未标注收益来源为量化对冲基金，可能是与项目方合作的理财产品。

[X] [X] [X]六。双币理财[X] [X]随着行业的不断成熟，传统金融领域的金融产品逐渐在行业落地，比如期权。

期权是一种金融产品，复杂度高，一般用户不推荐。Matrixport和Hoo打造了简化版的期权产品，以“双币理财”的名义销售。

matrix export是国内首款期权产品，其打包理财产品收益率较高。但随着市场的变化，硬币可能会低价卖出，被套可能会高价买入。建议购买前仔细查看说明书。

matrix export的“双币理财”收益率随市场实时变化。例如，当BTC价格接近1万美元时，挂钩价格为1万美元的理财产品就会下架。

VII。总结

交易所参与跑马圈地建设，拿一部分用户的钱参与节点建设，利润返还给用户。用户可以享受到充足的流动性，获得一定的收益，对于用户来说是一种流动性极高的模式。

但跑马圈地本身就是项目方的短期收益激励，锁定Token的流动性换取长期发展空间。如果项目本身发展达不到预期，跑马圈地产生的代币最终会成为二级市场的抛售压力，激励越多，抛售压力越大，形成恶性循环。对于质量不够的项目来说，跑马圈地可谓是一种慢性毒药。

借贷类产品是理财产品的主流，交易所、钱包、DeFi等。多关注借贷业务。借贷产品既能满足用户的流动性需求，又能为平台和投资人创造利润。目前都是风险可控的超抵押模式。一旦抵押物价值下跌到一定比例，就会要求补充抵押物或者直接卖出抵押物平仓。

对于当前行业来说，借贷产品是少有的盈利模式清晰、风险可控、规模庞大的商业模式。

但作为一个整体，我们不得不面对集权的风险。或许人人比特的100%保证金模式可以缓解一部分用户的焦虑。DeFi以开源避免了中心化的风险，但DeFi还处于早期阶段，很难避免代码漏洞、黑客攻击等风险。

市场上有很多量化对冲机构，一般和沉淀资金量大的钱包合作，如Cobo、Kcash、Brock City等。但是量化操作是建立在集中交易所的基础上的，集中风险同样难以避免。

需要特别提醒的是，由于大量用户对量化的无知，行业内出现了很多以PlusToken为代表的金钱交易骗局，以量化对冲的名义进行非法融资。也需要大家擦亮眼睛，谨慎投资，拒绝高息诱惑。

期权不是理财产品，只是有些平台通过简化包装变成了理财产品。如果运营不好，容易出现亏损风险，也是集中化。

注：

以上收益率数据统计2月23日，收益率为官网标注的最高费率。如果同一币种有不同期限的理财产品，以最新一期为准。需要注意的是，大部分理财产品的利率并不是固定的，会随着需求的变化而波动。

图表中，蓝色棱柱代表锁定期，无蓝色棱柱表示为活期产品，橙色棱柱代表收益率。