2020年是被历史铭记的一年。新型冠状动脉性肺炎在对我国和世界其他国家的生产、经济和贸易造成巨大影响的同时，也在一定程度上改变了人们的生活和消费习惯。越来越多的人被迫选择网上交易或采取主动。数字货币不仅迎合了疫区家庭网上业务发展的需要，还可以实现非接触式交易，消除纸币传播病毒的可能性。这场席卷全球的疫情，很可能会成为全球各大央行发展数字货币的催化剂。

区块链技术应用广泛。作为一个综合的技术框架，它从共识算法衍生出PoW、PoS、DPoS、CBFT等多种类型的技术结构，从开放程度衍生出公链、联盟链、私链，从底层模型衍生出CCXO模型和账户模型，从底层账本衍生出区块链和DAG，人工智能的广泛应用和大数据的创新发展促使全球金融生态发生深刻变化，数字货币将成为21世纪国际金融竞争的关键领域。央行发行数字货币需要高科技。具有去中心化分布式数据库、智能合约和共识算法优势的区块链技术成为央行发行数字货币的关键替代技术。区块链技术的去中心化、加密性能和可追溯性在数字货币中央银行的信用安全、交易安全和防范经济犯罪方面具有明显优势，极大地推动了数字货币的发展。虽然各国对区块链技术的研究在不断进步，但其发展空间仍然很大。区块链技术的实施不仅存在法律和监管问题，还存在央行数字货币的集中管理要求与区块链技术的分散特性之间的矛盾。区块链技术的发展和完善对数字货币中的R&D和各国央行布局具有重要意义。

区块链技术发展现状

区块链技术是2008年比特币一词首次提出时支撑比特币的技术，后来成为数字货币的交易账本。区块链的基本特征主要包括数据的不可篡改性、公开透明性、可编程性和去中心化，以及消除单点故障。我们可以把区块链理解为一个技术方案。在具有这种特性的数据库技术中，每个互不相识或者互不认识的人都可以加入一个透明开放的数据库。数据库中不再需要传统的中心账本，人与人之间的信用共识可以通过点对点记账、数据传输、认证或合同达成。所有人过去的交易记录、数据等相关信息都分布存储在这个数据库里，所有信息都是透明的，可以查的。这些块通过加密协议连接，以确保存储的信息不能被非法篡改。区块链货币的核心技术主要包括P2P动态组网的去中介化、同时使用公钥和私钥的非对称加密技术、去信任环境下建立信任的分布式共识算法以及灵活的智能合约。

区块链技术从出现到发展，已经走过了十二个年头。现阶段，我们已经进入了区块链价值被广泛使用的区块链3.0时代。随着各国对区块链技术研究的深入，区块链的技术优势逐渐被挖掘和发展，应用领域不断扩大。如今，区块链的应用已经不仅仅局限于金融方面，已经扩展到教育改革、政府数据共享、分布式能源交易、司法机构办案、生鲜产品信息溯源、房地产行业、知识产权保护等多个领域。

对于这项重要的前沿技术，世界各国和国际组织都不敢放松对其研究和布局的步伐。2016年，中国开始将区块链纳入新技术基础研发，并开始布局区块链。 2019年，中国本着技术中立的原则，在整顿区块链产业的基础上，鼓励区块链科技创新发展，引导区块链科技与实体经济结合。区块链已经正蓑衣网小编2022式上升为国家战略。在鼓励区块链技术创新和发展的同时，中国强调继续监督和发展区块链技术。国家和地方政府相继出台了许多加大对区块链支持的政策和加强对区块链监管的法律法规。世界上许多国家也非常重视区块链的发展。美、韩、日等国家都加强了对区块链技术的创新和监管。德、瑞、法也在加速区块链技术的应用和发展。英国已经建立了一个国家基金会来支持区块链技术的发展。2019年，全球知名的美国社交服务网站脸书发布了《天秤座白皮书》，瞬间吸引了世界各国的关注。美国随即明确了Libra在金融监管方面的要求。2019年，德国确定了政府在区块链领域的优先责任，并将区块链的创新发展上升为国家战略。瑞士积极探索区块链和加密货币的立法框架，努力建设“区块链国家”。法国也是由政府主导，推动区块链技术的创新和发展。据零壹智库统计，虽然受新型冠状病毒疫情影响，全球资本市场表现低迷，但2020年第一季度，区块链相关项目融资82笔，披露金额达58.8亿元，项目融资热度不减。由此可见，世界各国对发展区块链科技的热情。

数字货币与数字货币的竞争，全球央行

国内外对数字货币还没有统一权威的定义，但很多专家学者都提出了自己的观点。中国人民银行原行长周小川认为，数字货币是一种数字货币，主要有三个特点：由央行发行，替代实物现金，增加交易的便利性。中国人民银行数字货币研究所首任所长姚谦对数字货币进行了系统研究，认为法定数字货币是由中央银行发行，通过数字密码技术实现的货币形式。法定数字货币的价值内涵本质上是中央银行以国家信用为价值支撑向公众发行的债务。中国人民银行数字货币研究所第二所长穆长春认为，数字货币的功能和纸币完全一样，只是形式是数字化的。数字货币的发展属于信用货币发展的范畴。数字货币是一种信用货币，本身没有价值，本质上是财富价值的系列符号。虽然数字货币至今没有形成权威的定义，但是关于数字货币的一些共识是不可否认的。作为一种应运而生的数字货币，与传统货币相比，数字货币具有速度蓑衣网小编2022快、成本低、匿名性高等优点。如今，数字货币被用于消费、支付工资和学费、旅游等各种场景。而且它的消费者更广泛。

非主权数字货币的产生和发展正在对法定货币产生影响，尤其是脸书推出的libra全球稳定货币的产生和发展。非主权数字货币具有高度的独立性，侵占了一国主权货币的部分功能，扩大了交易边界和行为边界，同时增加了金融体系运行和监管的难度。面对比特币、天秤等非主权数字货币的冲击，中国和世界上许多其他国家加快了主权数字货币的R&D和布局，以应对数字货币体系的全球竞争。法定数字货币具有提高支付效率、降低成本、提高金融包容性、增强隐私性、防止欺诈等优势

在中国人民银行前行长周小川的倡导下，中国从2014年开始讨论数字货币，并成立了数字货币研究小组，讨论央行发行数字货币的监管框架、关键技术、发行流通环境等相关问题。2017年，中国人民银行成立数字货币研究所，研究开发数字人民币系统。2019年，中国人民银行结算司副司长穆长春在第三届中国金融四十人宜春论坛上表示，经过5年的研究，中国人民银行的数字货币已经准备就绪。2020年4月3日，中国人民银行强调进一步推进法定数字货币研发。2020年5月，中国人民银行现任行长易纲在接受采访时表示，目前，数字人民币的研发已经在内部封闭试点测试中进行，以测试其性能。测试地点主要在深圳、苏州、雄安、成都以及未来的冬奥会，但何时正式上线还没有时间表。目前，数字人民币项目正在走向广泛普及。

全球很多国家也很早就开始了数字货币的研发和实施。厄瓜多尔、委内瑞拉、突尼斯、乌拉圭、塞内加尔、马绍尔群岛等新兴市场经济体对数字货币的态度最为积极，相继发行了数字货币，但结果并不乐观。厄瓜多尔早在2015年就推出了厄瓜多尔货币，最终因其发行量不到该国整个经济的货币总量的0.3%而宣告失败。2018年，委内瑞拉在中国推出石油币，但效果不如预期。它的流通变得困难，因为它的人民不喜欢石油硬币。国际清算中心和支付与市场基础设施委员会于2018年和2019年在全球60多家央行中进行的两次关于数字货币的问卷调查结果显示，各国央行对数字货币发行的态度仍然是保守和观望的。虽然很多国家对央行发行数字货币的态度并不积极，但是对数字货币的研究热情非常高，各国央行在数字货币的研究上取得了很大的进步和突破。2020年，在疫情催化和全球货币天秤稳定的刺激下，许多对央行数字货币持谨慎态度的国家加快了央行数字货币的研发。2020年初，数字货币被国际货币基金组织列为首要任务之一。国际清算银行与欧洲、英国、瑞士、日本和加拿大的央行一起成立了一个小组，研究和开发央行数字货币的应用案例。尽管日本在2019年多次表示不考虑发行央行数字货币，但在各国数字货币蓬勃发展的趋势下，2019年11月，日本央行发布了《中国银行数字货币(CBDC)》研究报告，论证了中国银行数字货币的法律基础。2020年7月初，日本央行发布了名为《央行数字货币技术障碍》的报告，表示将从技术角度测试央行数字货币的可行性。2020年2月，瑞典央行开始测试其央行数字货币电子克朗，美联储主席也表示，美国正在研究央行数字货币。2020年3月，有着悠久历史的英格兰银行苏格兰银行发布了一份长达57页的讨论报告《央行数字货币：机遇、挑战与设计》，该报告展示了英国对数字货币的把握和可能采取的行动。2020年3月，法国中央银行发布了一项呼吁CBDC实验性应用的计划。最近，央行的数字货币实验正在进行，5月14日完成了基于区块链的数字欧元的首次测试。

区块链技术对数字货币中央银行来说是必要的吗？

区块链技术和数字货币是两个联系紧密的术语。提到数字货币，人们必然会提到拥有诸多技术优势的区块链技术。然而，当区块链技术应用于数字货币中央银行时，也存在许多问题。区块链技术只是 根据日本银行最近的一份报告，区块链技术将被日本银行考虑纳入其央行的数字货币计划，因为央行数字货币可以避免单一故障，并具有一定的‘抵抗力’。其他国家和地区，如欧洲、泰国、加拿大、新加坡等。也在央行数字货币的研发中使用了去中心化技术。然而，去中心化技术在世界上还相对不成熟。在此之前，虽然伊朗、厄瓜多尔、乌拉圭、塞内加尔等。所有基于区块链技术发行的数字货币，没有一种流行起来。

可以说苏格兰银行参与了数字货币的研究，是一家总部设在区块链的中央银行。2014年，苏格兰银行发布了一份名为《支付技术创新与数字货币的出现》的报告。2016年，英格兰银行开始了央行加密货币——RSCoin系统的实验。然而，由于分布式账本技术尚未成熟，基于区块链技术的CBDC研究并不乐观。区块链技术具有去中心化的特点，这与央行在数字货币上的集中管理需求相矛盾。2020年2月，中国央行数字货币研究所发布的文章明确表示，央行提供的支付服务体系的建立与区块链的分散化特征相冲突，不建议依靠区块链改造传统支付体系。目前中国的数字人民币系统已经测试，央行层面的技术是中立开放的，没有指定唯一的技术。数字货币中央银行(DCEP)采用“双层运营模式”和“一币两库三中心”的混合架构，主要特点是“集中发行、分布式授权、点对点支付、结合区块链技术”。集中式分发不需要运行一致性算法，因此不会受制于区块链的性能缺陷。虽然它不依赖区块链技术，但它也不忽视使用区块链技术的优势。结合区块链技术，在央行的‘注册中心’，可以使用基于区块链构建的‘确认链’来确认数字货币的状态，可以使用区块链存储多方信息，增加交易的私密性。在2020年3月英国央行的报告中，英国央行也首次表示，没有必要使用分布式账本技术。

区块链技术在数字货币中应用的问题与前景

虽然很多国家在区块链技术的研究上取得了很多成果，但是区块链技术的发展还不成熟。当区块链技术应用于数字货币时，央行还存在一些问题，如区块链技术的特点与数字货币的管理要求之间的矛盾，区块链技术的监管困难，区块链技术无法满足零售支付的高效需求。

区块链技术的去中心化与数字货币中央银行的集中管理要求相矛盾。中央银行的特殊性要求其所在的节点应具有最高的权限和控制能力。虽然数字货币，即中央银行，也结合了区块链技术，但它完全由国家主导，拥有主权信用，本质上是集权的，这与区块链技术的去中心化特征相矛盾。区块链技术在监管上有困难。区块链技术的诞生与比特币的发展密切相关。虽然从整体来看，比特币取得了一些成绩，但是它被黑客攻击也造成了不小的损失。新货币可能对打击非法金融、金融稳定、货币政策转型和个人隐私带来挑战。区块链技术无法满足零售支付的高效需求。从目前区块链系统集中应用的项目来看，每天最高交易量不会超过180万，区块链科技的tps也只有20万左右。瑞士央行担心央行数字货币的发行，因为央行的数字货币系统无法实现无现金零售的高效支付。由于中国人口众多，零售行业交易量大，因此中国的零售业务相对较高

虽然区块链技术应用于央行数字货币时存在技术上的困难，但不可否认的是，区块链技术仍然是具有数字货币——央行优势的替代技术。区块链技术的特点在央行发行的数字货币的安全性上有优势，即使不把区块链技术作为唯一的技术，仍然可以用来辅助。一个国家或地区在应用区块链技术建设中央银行数字货币系统时，应注意以下几点。首先，解决区块链的分散化特征与中央银行的管理需求之间的矛盾，使区块链技术‘集中化’。为了加快交易处理速度，提高金融机构对交易效率的需求，可以采用‘底块’和‘高块’的架构，既能保留区块链技术的优势，又能通过改进进一步满足央行对数字货币的需求。其次，加强对区块链技术的监管。对于区块链等新兴技术，应该采用新的理念、方法和政策进行监管。利用高科技和网络化对其进行监管，聚集高校内具有领先优势的相关学科，监管流程完整，做到事前做好预防，事中做好监管，事后合理解决问题。此外，在法律方面，需要制定完善的监管法，确保央行数字货币的法定补偿货币地位和法律保护。对利用区块链技术非法发行虚拟货币、假借区块链技术进行非法交易的机构和个别国家有关部门要严厉打击，对扰乱金融秩序的行为零容忍。最后，提高区块链技术的交易效率。从区块链技术交易效率低的本质出发，为了改善共识算法的效率，可以对参与核心共识算法的节点数量进行合理的缩短和限制。