保证金交易是一种使用第三方提供的资金进行资产交易的方法。与常规交易账户相比，保证金账户使交易者可以获得更多的资金，从而可以利用自己的头寸。本质上，保证金交易会放大交易结果，从而使交易者能够在成功交易中实现更大的利润。这种扩展交易结果的能力使保证金交易在低波动性市场（尤其是国际外汇市场）中尤其受欢迎。尽管如此，保证金交易还用于股票，大宗商品和加密货币市场。

在传统市场中，借入的资金通常由投资经纪人提供。但是，在加密货币交易中，资金通常由其他交易者提供，他们根据市场对保证金基金的需求赚取利息。尽管不太常见，但一些加密货币交易所还向其用户提供保证金。

保证金交易如何运作？

当发起保证金交易时，将要求交易者承担总定单价值的一定百分比。此初始投资称为保证金，并且与杠杆的概念密切相关。换句话说，使用保证金交易账户来创建杠杆交易，并且杠杆率描述了借入资金与保证金的比率。例如，要以10：1的杠杆率进行100,000美元的交易，交易者将需要投入10,000美元的资本。

自然，不同的交易平台和市场会提供一套独特的规则和杠杆率。例如，在股票市场中，典型比率为2：1，而期货合约通常以15：1的杠杆率进行交易。对于外汇经纪商，保证金交易通常以50：1的比率进行杠杆操作，但在某些情况下也使用100：1和200：1。对于加密货币市场，比率通常在2：1到100：1之间，并且交易社区经常使用x术语（2x，5x，10x，50x等）。

保证金交易可用于开设多头和空头头寸。多头头寸反映了资产价格将上涨的假设，而空头头寸则反映了相反的假设。当保证金头寸未平仓时，交易者资产充当借入资金的抵押。这对于交易者而言至关重要，因为大多数经纪人保留在市场偏离其头寸（高于或低于某个阈值）的情况下强制出售这些资产的权利。

例如，如果交易者开立多头杠杆头寸，那么当价格大幅下跌时，他们可能被称为追加保证金。当交易者被要求将更多资金存入其保证金账户以达到最低保证金交易要求时，就会发生追加保证金。如果交易者不这样做，其持有的资产将自动清算以弥补其损失。通常，这发生在保证金帐户中所有股票的总价值（也称为清算保证金）低于该特定交易所或经纪人的总保证金要求时。

的优点和缺点

保证金交易最明显的优势是，由于交易头寸的相对价值更大，因此可以带来更大的利润。除此之外，保证金交易对于分散投资很有用，因为交易者可以用相对较少的投资资本开设多个头寸。最后，拥有保证金账户可以使交易者更容易快速开仓，而不必将大量资金转移到他们的账户中。

尽管有其所有优点，但保证金交易确实具有增加损失的明显缺点，就像增加收益一样。与常规现货交易不同，保证金交易带来的亏损可能超过交易者的初始投资，因此被认为是高风险的交易方法。根据交易涉及的杠杆量，即使市场价格小幅下跌也可能对交易者造成重大损失。因此，决定采用保证金交易的投资者采用适当的风险管理策略并利用风险缓解工具（如止损限价单）非常重要。

加密货币市场的保证金交易

保证金交易本质上比常规交易风险更高，但就加密货币而言，风险甚至更高。由于这些市场典型的高波动性，加密货币保证金交易者应格外小心。尽管套期保值和风险管理策略可能派上用场，但保证金交易绝对不适合初学者。

能够分析图表，识别趋势并确定入场点和出场点并不能消除保证金交易涉及的风险，但这可能有助于更好地预测风险并更有效地进行交易。因此，在利用其加密货币交易之前，建议用户首先对技术分析有深刻的了解，并获得丰富的现货交易经验。

保证金

对于没有风险承受能力自己进行保证金交易的投资者，还有另一种从杠杆交易方法中获利的方法。一些交易平台和加密货币交易所提供了一种称为保证金融资的功能，用户可以用自己的资金为其他用户的保证金交易提供资金。

通常，该过程遵循特定条款并产生动态利率。如果交易者接受条款并接受要约，则资金提供者有权以约定的利息偿还贷款。尽管交易所之间的机制可能不同，但是由于可以强制清算杠杆头寸以防止过度损失，提供保证金资金的风险相对较低。尽管如此，保证金要求用户将其资金保留在交易所的钱包中。因此，重要的是要考虑所涉及的风险，并了解该功能如何在其选择交换中发挥作用。

总结思想

当然，对于那些希望扩大成功交易利润的人来说，保证金交易是一个有用的工具。如果使用得当，保证金账户提供的杠杆交易可以帮助提高获利能力和投资组合多元化。

但是，如上所述，这种交易方法也会放大损失，并带来更高的风险。因此，它只能由高技能的商人使用。由于涉及到加密货币，由于市场波动很大，应更加谨慎地进行保证金交易。