技术分析（TA）通常称为图表，是一种分析类型，旨在根据先前的价格走势和数量数据预测未来的市场行为。TA方法广泛应用于传统金融市场中的股票和其他资产，但它也是加密货币市场中交易数字货币的组成部分。

与基本分析（FA）相比，该分析考虑了围绕资产价格的多个因素，而TA则严格关注历史价格行为。因此，它被用作检查资产价格波动和数量数据的工具，许多交易者都使用它来试图确定趋势和有利的交易机会。

技术分析的原始形式出现在17世纪的阿姆斯特丹和18世纪的日本，而现代技术援助通常可以追溯到Charles Dow的工作。道琼斯（Dow）是一名金融记者，也是《华尔街日报》的创始人。他是最早发现个人资产和市场经常以可以细分和检查的趋势移动的人之一。后来他的工作催生了陶氏理论，该理论鼓励了技术分析的进一步发展。

在早期阶段，技术分析的基本方法是基于手工制作的表格和手动计算，但是随着技术和现代计算技术的发展，技术援助逐渐普及，现在已成为许多投资者和交易者的重要工具。

技术分析如何工作？

如前所述，技术援助基本上是对资产当前价格和先前价格的研究。技术分析的主要基本假设是，资产价格的波动不是随机的，随着时间的推移通常会演变为可识别的趋势。

技术援助的核心是对供求的市场力量进行分析，这是整体市场情绪的代表。换句话说，资产的价格反映了相反的买卖力量，而这些力量与交易者和投资者的情绪（本质上是恐惧和贪婪）密切相关。

值得注意的是，技术援助被认为在正常条件下运作，拥有大量交易量和流动性的市场中更为可靠和有效。大批量市场不太容易受到价格操纵和异常外部影响的影响，这些外部影响可能会产生虚假信号并使TA失效。

为了检查价格并最终发现有利的机会，交易员使用各种称为指标的图表工具。技术分析指标可以帮助交易者识别现有趋势，还可以提供有关未来可能出现的趋势的有见地的信息。由于技术援助指标是容易出错的，因此一些交易者利用多种指标来降低风险。

常见的助教指标

通常，使用TA的交易商会根据图表和历史价格走势，采用各种不同的指标和度量来尝试确定市场趋势。在众多技术分析指标中，简单移动平均线（SMA）是最常用和众所周知的示例之一。顾名思义，SMA是根据资产在设定时间段内的收盘价计算的。指数移动平均线（EMA）是SMA的修改版本，与较早的收盘价相比，其更加权最近的收盘价。

另一个常用的指标是相对强度指数（RSI），它是一类指标的一部分，被称为震荡指标。与简单地跟踪价格随时间变化的简单移动平均线不同，振荡器将数学公式应用于定价数据，然后产生落入预定义范围内的读数。对于RSI，此范围从0到100。

的布林带（BB）指示器是另一种振荡器型即交易者之间很流行。BB指标由围绕移动平均线流动的两个横向带组成。它用于发现潜在的超买和超卖市场状况，以及衡量市场波动性。

除了更基本，更简单的技术援助工具外，还有一些指标依赖于其他指标来生成数据。例如，随机RSI是通过将数学公式应用于常规RSI来计算的。另一个流行的例子是移动平均收敛散度（MACD）指标。通过减去两个EMA来创建主线（MACD线）来生成MACD。然后，第一行用于生成另一个EMA，从而产生第二行（称为信号线）。此外，还有MACD直方图，该直方图是根据这两条线之间的差异计算得出的。

交易信号

尽管指标对于识别总体趋势很有用，但它们也可以用于洞悉潜在的进入和退出点（买入或卖出信号）。当指标图中发生特定事件时，可能会生成这些信号。例如，当RSI的读数达到70或更高时，可能表明市场在超买条件下运行。当RSI下降到30或更低时，通常采用相同的逻辑，这通常被认为是市场超卖的信号。

如前所述，技术分析提供的交易信号并不总是准确的，TA指标会产生大量的噪声（虚假信号）。这在加密货币市场中尤为重要，因为加密货币市场比传统市场要小得多，因此波动性更大。

批评

尽管TA被广泛应用于各种市场，但许多专家认为TA是一种有争议且不可靠的方法，通常被称为自我实现的预言。这样的术语用于描述仅由于大量的人认为事件会发生而发生的事件。

批评者认为，在金融市场的背景下，如果大量交易者和投资者依赖相同类型的指标，例如支撑线或阻力线，则这些指标起作用的机会就会增加。

另一方面，许多技术援助支持者认为，每位图表专家都有一种分析图表并使用许多可用指标的特殊方式。这意味着大量交易者实际上不可能使用相同的特定策略。

基本面分析与技术分析

技术分析的中心前提是，市场价格已经反映了与特定资产相关的所有基本因素。但是，与TA方法（主要侧重于历史价格数据和数量（市场图表））相反，基本面分析（FA）则采用了一种更广泛的调查策略，该策略更加侧重于定性因素。

基本面分析认为，资产的未来表现不仅仅取决于历史数据。本质上，财务会计是一种用于基于广泛的微观和宏观经济状况（例如公司管理和声誉，市场竞争，增长率和行业健康状况）估算公司，业务或资产的内在价值的方法。

因此，我们可以认为，与主要用作价格行为和市场行为预测工具的TA不同，FA是一种根据其上下文和潜力确定资产是否被高估的方法。尽管技术分析主要由短期交易者使用，但基本面分析往往被基金经理和长期投资者所青睐。

技术分析的显着优势之一是它依赖定量数据。这样，它提供了一个客观的价格历史调查框架，从而消除了基本分析中更具定性的方法所带来的一些猜测。

但是，尽管处理了经验数据，TA仍然受到个人偏见和主观性的影响。例如，一个极有可能对某项资产得出特定结论的交易者将可能能够操纵其TA工具以支持其偏见并反映其先入之见，而且在许多情况下，这是在没有意识的情况下发生的。此外，在市场没有清晰的模式或趋势的时期，技术分析也会失败。

总结思想

除了对哪种方法更好的批评和长期存在的争议之外​​，TA和FA方法的结合也被许多人认为是更合理的选择。尽管FA通常与长期投资策略相关，但TA可能会提供有关短期市场状况的有见地的信息，这可能对交易者和投资者都有用（例如，在尝试确定有利的进入和退出点时）。